M&A / IB

M&A et banque d'affaires

Le guide pour préparer tes entretiens en banque d'affaires et en M&A : process de cession, valorisation par les multiples et le DCF, merger model, due diligence et documentation juridique, avec les questions techniques qu'on te posera et leurs réponses. Le socle comptable (états financiers, BFR, dette nette, EBITDA) est dans le guide Comptabilité, inclus gratuitement.

Fiche de révision gratuite : l'essentiel en deux pages
8 chapitres · 38 notions≈ 13 h de coursInclus dans l'EquiPass ou 39,90 € à l'unité100 % en ligne
Voir comment y accéder

Sommaire

Aperçu : titres des chapitres et des notions
01Comprendre l'IB et le M&A5 notions
  1. MA-1.1Métiers et acteurs
  2. MA-1.2Types d'opérations et motivations stratégiques
  3. MA-1.3Process de cession côté vendeur
  4. MA-1.4Côté acheteur et autres process
  5. MA-1.5Acquérir une société cotée (OPA)
02Valeur d'entreprise et fonds propres4 notions
  1. MA-3.1VE vs valeur des fonds propres
  2. MA-3.2Passage de l'une à l'autre
  3. MA-3.3Cohérence des multiples
  4. MA-3.4Dilution (options, actions gratuites)
03Valorisation par les multiples4 notions
  1. MA-4.1Trading comps
  2. MA-4.2Transaction comps
  3. MA-4.3Choisir et calculer ses comparables
  4. MA-4.4Football field
04DCF7 notions
  1. MA-5.1Principe du DCF et Free Cash Flow
  2. MA-5.2WACC et CAPM
  3. MA-5.3Beta et formule de Hamada
  4. MA-5.4Valeur terminale
  5. MA-5.5FCFF vs FCFE
  6. MA-5.6Pièges DCF avancés
  7. MA-5.7Cas pratique DCF complet
05Analyses de deal et merger model5 notions
  1. MA-6.1Sources & Uses
  2. MA-6.2Goodwill et juste valeur de l'actif net
  3. MA-6.3Purchase Price Allocation (PPA)
  4. MA-6.4Accrétion/dilution — mécanique et règles rapides
  5. MA-6.5Cas complet accrétion/dilution
06Due diligence M&A4 notions
  1. MA-7.1Les types de due diligence
  2. MA-7.2Red flags et mitigations
  3. MA-7.3De la due diligence à l'ajustement de prix
  4. MA-7.4Approche sectorielle de la due diligence
07Documentation juridique et structuration5 notions
  1. MA-8.1Structure documentaire d'un deal
  2. MA-8.2Locked box vs Completion accounts
  3. MA-8.3Reps & Warranties
  4. MA-8.4Clauses du SHA
  5. MA-8.5Cross-border et réglementaire
08Intégration post-acquisition (PMI)4 notions
  1. MA-9.1Types d'intégration et plan à 100 jours
  2. MA-9.2Quantifier les synergies
  3. MA-9.3Matrice des risques d'intégration
  4. MA-9.4Carve-out : TSA et stand-alone costs

Pour qui ?

  • Étudiants en école de commerce ou master de finance qui visent un stage ou une alternance en M&A.
  • Candidats analystes en banque d'affaires, boutique M&A ou équipe corporate development.
  • Jeunes professionnels en audit ou TS qui veulent passer côté conseil M&A.

Questions

Oui, tant que ton abonnement est actif. Acheté à l'unité, l'accès à ce guide reste ouvert sans limite de durée, en ligne.